投资理念

投资策略

十多年来,鸣石一直致力于打造针对中国A股市场的专有模型,我们的策略范围涵盖股票、衍生品与CTA。

股票
量化对冲
  • 股票多头由量化选股,空头为等量的对标指数期货,以赚取相对稳健的超越大盘表现的超额收益为目标。
指数增强
  • 股票多头由量化选股,始终满仓,以每月跑赢对标指数、获得“Alpha+Beta”收益为目标。
衍生品
  • 中国的衍生品市场仍有广阔的发展空间。
  • 鸣石使用多种衍生品以对冲风险、获得收益。
CTA
  • CTA策略是一个日益发展的策略。
  • 鸣石自2019年起运行CTA策略。
风险管理

鸣石在风险和收益之间的权衡上,更重视控制风险,而不是追求高风险高收益。因此,鸣石有相当一部分精力研究控制策略运行的风险,以及风险和收益之间的平衡。

公司策略部专门设有风险管理组,每日收盘后展会与数据组、交易组以及策略组开例会,分析当天的损益和当天交易的风险敞口,对异常市场状况、策略表现超出回测正常指标、交易异常等情况及时报告,负责对投资业务的全过程进行风险监控,对潜在的风险问题提出解决建议。公司对于市场的各种变化建立了量化指标,和历史区间进行比对,确定所有策略的运行环境和参数都在历史上可以控制的范围内。

奖项
2019鸣石荣誉
  • 第十一届中国私募 金牛奖 2019年度一年期金牛私募管理公司(相对价值策略) 。
  • 2019年Wind 最强私募(规模50亿以上公司)。
  • “中国银行私人银行杯”2019最佳资产管理机构量化多策略类。
  • 私募排排网 2019年度 最值得信赖私募基金管理人。
  • 朝阳永续 2019年度(第十四届)中国私募基金风云榜 “最受欢迎对冲类理财产品(三年期)”十强。
  • 朝阳永续 2019年度(第十四届)中国私募基金风云榜 “最受欢迎对冲类理财产品(一年期)市场中性组”十强。
  • 格上财富第四届中国证券私募 金樟奖 2019年最佳阿尔法私募管理公司。
  • 证券时报 第一届私募实盘大赛 年度十佳私募基金产品相对价值策略组。
2018鸣石荣誉
  • 第十届中国私募 金牛奖 2018年度三年期金牛私募管理公司(相对价值策略)。
  • 朝阳永续中国私募基金风云榜2018年最受欢迎对冲类理财产品(一年期)季军和(三年期)十强。
  • 私募排排网2018年度“最具潜力私募基金管理人”(股票策略)。
  • 2018年第3届中国证券私募金樟奖·最佳阿尔法私募管理公司。
  • 大智慧私募实盘大赛复合策略组第一名(2018年度)。
2017鸣石荣誉
  • 朝阳永续中国私募基金风云榜2017年最受欢迎对冲类理财产品(一年期)。